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2026年のクローズドループ市場
クローズドループ決済が小売の物好きなものでなくなったのは、雇用主、車両運用者、キャンパスが、自分たちはすでに紙の上で下手にそれを運用していたと気づいたあたりからです。
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概要
- 需要の出どころ
- 雇用主、車両運用者、キャンパス、チェーン
- 主な要因
- ポイントではなく、用途を限定した支出
- 規制の枠組み
- PSD2の限定ネットワーク適用除外
- 今後の見通し
- PSD3。厳格化と既存プログラムへの経過措置が見込まれる
実際に求めているのは誰か
クローズドループと聞いて思い浮かぶのはアプリを持つコーヒーチェーンですが、当社が目にする需要のなかでそれは今や最も小さな部分です。大きいのは、特定の集団の特定の支出を賄う必要がある組織です — 従業員の食事、ドライバーの燃料、現場責任者の予算、学生の補助。
これらに共通するのは、制限そのものが目的だということです。汎用のカードのほうが発行は簡単ですが、まったく役に立ちません。お金は、特定の場所で特定のものに使うという条件で渡されているからです。
需要が周辺のロイヤルティ市場より速く動いてきたのはそのためです。これらの組織はすでに紙のクーポンと経費精算でそのプログラムを運用しており、クローズドループ版は彼らにとって新しい発想ではありません — 紙のない同じ発想です。
- 原動力は用途を限定した支出であり、ロイヤルティは、現れるとしても副次的な効果です。
- 燃料ネットワーク、洗車チェーン、法人向け食事補助、不動産デベロッパー、イベント主催者、ホテルグループから問い合わせが届いています。
- 対象地域はロイヤルティ市場より広く、EU、ウクライナ、アフリカ、米国、カナダに及びます。
何が変わって成立するようになったのか
- 01
ウォレットが行き渡った
Apple WalletとGoogle Walletは事実上すべてのスマートフォンに入っており、過去の試みを潰してきたアプリのインストール問題がなくなりました。
- 02
端末がQRコードを表示できるようになった
既設の端末でそのままクローズドループのフローを動かせるようになり、設備投資が不要になりました。
- 03
PSPが販売チャネルになった
ゲートウェイに決済手段を組み込めば一度に数千の加盟店へ届くため、営業コストがなくなりました。
- 04
適用除外が使えるままだった
PSD2の限定ネットワーク適用除外は通常のケースを今もカバーしており、ライセンス取得のコストが不要になりました。
注視すべき点
- PSD3
- クローズドループの規則を厳格化しつつ、適法なプログラムには経過措置を設ける見込み
- ネットワークの広さ
- 限定的と言えなくなるほど広いネットワークは適用除外を失う
- インターチェンジへの圧力
- 規制による上限で、クローズドループの経済的優位は相対的に小さくなる
- ウォレットの方針
- パスや残高に関するプラットフォームの規則は、予告なく変わる
- B2B2Eの成長
- 当社が目にするなかで、群を抜いて成長が速い領域
- 業界再編
- パス専業ベンダーが台帳を、台帳ベンダーがウォレットを追加している
これについてのご質問
クローズドループ決済プラットフォームとは何ですか？
ギフトカード、プリペイド残高、従業員アカウント — こうした決済を自社のエコシステム内で発行・処理でき、取引ごとにVisaやMastercard、銀行を経由する必要がありません。資金は自社のシステムに留まるため、手数料もデータも顧客体験も自社で決められます。
顧客はアプリをインストールする必要がありますか？
いいえ。カードは、すべてのスマートフォンにすでにあるApple WalletまたはGoogle Walletへ直接発行されます。顧客はカメラでQRコードを読み取り、「ウォレットに追加」をタップするだけで、約10秒でカードが入ります。ダウンロードも、アカウント作成も、登録フォームも不要です。
既存のPOS端末でも使えますか？
はい。レジ係が今お使いの端末で金額を入力すると、端末にQRコードが表示され、顧客が自分のスマートフォンで読み取ります。画面にQRを表示できる端末であれば動作し、現行のPAX、Verifone、Ingenicoの端末群はこれに該当します。端末がまったくない場合は、スタッフがスマートフォンから同じ操作を行えます。
オンライン決済にも対応していますか、それともPOSだけですか？
どちらも、ひとつの残高で対応します。加盟店サイト向けの決済ウィジェットと、PSPゲートウェイへ決済手段として直接組み込む方法があります。管理画面も取引台帳もレポートもひとつで、オフラインとオンラインをまとめて扱えます。
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